信用信息不对称是阻碍一带一路资本互联互通的最大障碍

发布时间:2017-04-12 15:21:24    点击:
  在今年“两会”期间,一带一路再度成为社会各界热议的话题。如何高效推进一带一路战略?如何加强互联互通与合作发展?如何破解一带一路建设过程中面临的风险?针对诸如此类的问题,全国人大代表、全国政协委员们纷纷建言献策。

  “作为一项具有长期性、复杂性、风险性的系统工程,一带一路战略在实施过程中面临着一些风险与挑战,民营企业海外经营的金融体系尚需要完善,风险评估与防控体系建设有待加强,特别是对高风险问题要有预警和研判,以提高企业海外拓展成功的概率。”

  “建议共建信用评级模型,增进相互认同,在此基础上建立普遍认可的新型信用评估体系,降低外部评级依赖。共享征信评级结果,推动‘一国征信、多国使用’,降低相关企业和个人跨境融资成本。”

  “要充分利用国内金融市场。依托政府信用,向境内金融市场发行一带一路战略专项债券,引导外汇储备、社保、保险、主权财富基金等参与一带一路投资。”

  这些“两会”代表与委员们的真知灼见,为一带一路的顺利推进提供了重要参考。目前,以政策沟通、设施联通、贸易畅通、资金融通、民心相通为主要内容的一带一路战略备受世界瞩目。

  而一带一路沿线多属于经济落后的发展中国家,在能源、电力、交通、邮电、农村基础设施建设、供水、卫生、环境保护、城市开发和物流等方面都有着巨大的发展要求,急需在短期内集聚各国或全球资本形成一带一路经济驱动力。

  据统计,一带一路涉及65个国家、7000万家企业、45亿人口,庞大的基础设施建设需求,势必掀起每年数万亿美元的投资热潮。然而,“风险评估”、“信用评级”、“金融投资”这些事关资金融通的关键词之所以被“两会”代表、委员们频频提及,侧面显示出信用信息的不对称正在成为阻碍一带一路资本互联互通的最大障碍。在此背景之下,迫切需要安全、专业的资金融通平台为一带一路建设提供长期、稳定、可持续、风险可控的金融保障。

  就互联网金融而言,其与一带一路基础投融资项目有着天然的契合度,可以有效打破各国传统地理边界限制,高效对接债权人与债务人,并基于大数据技术对信用信息进行收集、整理与公示,能够将一带一路金融市场庞大体系中的每一个个体信息公开、透明地展现给使用者。

  然而,相较于创新型互联网金融,传统互联网金融缺乏风险识别与管控的能力,更没有成熟和专业的信用管理体系。一直以来,跨境投融资对于投融资项目的安全性十分看重。如果不能解决债权人、债务人信息不对称问题,传统互联网金融势必导致信用风险生成速度更快、影响范围更广,所以迫切需要依据互联网金融信用风险形成规律的特殊性,建立满足互联网金融本质要求的信用评级体系,这也是创新型互联网金融助力一带一路战略顺利实施的关键环节。

  事实上,资本若想在一带一路沿线国家间顺畅流通,迫切需要使用统一的评级标准衡量不同国家债务人的信用风险,把不同国家的债务人放进一带一路或全球评级矩阵中进行比较,确定其风险度的位置,实现评级信息无障碍流通。只有实现了评级信息的一致性、可比性与流动性,资本便可在评级的引领下,进入那些具有价值创造潜力的经济体、企业、机构或个人。而评级机构运用互联网专业评级技术向债权人和公众提供债务人信用风险信息,并对债务人真实偿债能力进行公正评判,由此带来的不仅是投资人安心与良好的服务体验,更能保证一带一路基建投融资项目的顺利推进。

  面对一带一路沿线国家间存在的诸多现实问题,创新型互联网金融平台可以通过提供科学的评级体系与资本流动体系,超越现行制度和时差所形成的藩篱,促进资本在一带一路沿线国家间顺畅地流动,实现跨国一体化投融资、跨国交易结算,最终构建起高效、有力的国际化融资新体系,引导资本在一带一路沿线国家间科学配置。同时,创新型互联网金融平台也能够克服一带一路沿线国家幅员的辽阔性与经济发展的不均衡性,为不同政府、企业、金融机构和个人提供全天候、中英双语的信息检索与政策、宏观数据、企业/机构数据库、供需信息等获取服务,对于弥合信息鸿沟将大有裨益。

  对此,大公国际信用评级集团董事长关建中表示,评级标准的一致性与公正性是实现评级信息跨国流动的前提条件,发展一带一路经济必须建立评级体系与资本流动体系,两者缺一不可。只有按照评级、互联网以及金融的内在规律,并以创新型互联网金融平台为依托构建起一带一路跨国资本流动的新体系、资本与实体经济互联互通的网络大通道,才能发挥资金融通对一带一路战略的重要支撑作用,最大化地撬动全球资本踊跃参与到一带一路项目的建设当中。